阿里不懂房地产
周忻，男，发布会与大合影双重爱好者。
4月，有人在知乎上咨询加盟易居房友和链家哪个更好。
提问者只得到一条回答：
如果你比较在乎虚无缥缈的东西链家适合你，如果你想真正的做房产中介建议你选择房友。
如果不是回答者确实思维清奇，瞭望君怀疑他搞错了贝壳和易居房友的前后位置。
9月16日，天猫好房出炉，作为阿里与易居的合作产物，它提出了一套新的ETC机制——“不动产交易协作机制”，推出基于数字化及区块链技术，构建多方参与、高效协作的不动产交易模式。
这一ETC机制瞄准的是贝壳的ACN合作网络，但并不是一个量级的平台。
“天猫好房”平台首期投资金额50亿，阿里占股85%，易居占股15%。阿里顺道增持易居后持股比例上升至13.26%，跃升易居第二大股东地位，二者颇有联手战江湖的滋味。
发布会登台鼓吹的就差一个马云了，马云没来，蒋凡来了。
没错，就是那个前段时间深陷出轨丑闻的蒋凡，这一次没牵手张大奕，倒是和周忻联手要进军房地产，瞭望君知晓其智慧超人，男性魅力也极佳，但真的懂房地产么？
周忻是个资本圈的高手，善于讲故事，勤于朋友圈，爱好发布会，喜欢大合影。美中不足的是众多概念总在提出后的几个月内就销声匿迹，鲜有成功的大案例。瞭望君感觉，周忻很可能迷恋一种与房企排排坐、合合影的快感。
正所谓：你别管我是谁，你要知道我跟谁合影了。
谈起合影，年易居私有化之时，周忻就拉着13家百强房企“入股新易居”合影留念，年易居再次上市，周忻又拉着24家百强房企“入股新新易居”再次合影留念，甚至连开发一个社区保管库都要发文拉着二十多家房企签署战略。
9月16日发布会之上，周忻针对贝壳的发言在三点：模式封闭、强管控、趋垄断。也提出希望给开发商第三种选择。
瞭望君并不是贝壳粉，但也想就事论事来聊聊贝壳的成果。
贝壳，超2万亿的GMV，亿美金的市值，中概股前五的身份。每一项数字的背后都体现着贝壳的价值所在，资本市场的认可就是绝对认可，省去了大多数质疑。
趋于垄断的庞大规模对于贝壳自身而言当然是行业优势，但在任何行业，一家独大的现状则意味着合作方话语权的削弱，规模庞大的贝壳是要以追求利润以回报资本市场的。贝壳人善于用冗长的煽情文来标榜其对于行业的贡献，没错，在中介正规化、房源真实化的路径之上确实需要贝壳这样一个领跑员。
但也别忘了，与恶龙缠斗过久,自身亦成为恶龙；凝视深渊过久,深渊将回以凝视。贝壳作为一家企业，天然具有逐利性，中介人的第一要义是成交，端茶倒水热毛巾也只是添花。
一个你多我少的市场之下，60家房企开发商对于贝壳竞争者的期待背后，都是对自身营销支出的心痛，贝壳确实需要一个行业对手，开发商也需要一个能够与贝壳势均力敌的备选合作方，行业也需要一个能与贝壳竞争的企业，有人说是我爱我家，有人说是安居客，但真没听过提易居的。
作为阿里的老对手，腾讯持股贝壳12.3%的股份显然也是对于阿里进军房地产的一个刺激，阿里联手易居，也被众多媒体解读为联手狙击腾讯和贝壳。
只是，贝壳与易居对等么？
别急着否定，亿美金的市值亿港币的市值之间差了三十多倍。
我们再从运营业务端来打量天猫好房：
天猫好房给出的目标是直接打通房企和购房者之间的渠道，盈利模式是收取服务费。总经理卢维兴谈到：“生产房子和卖房子的一定是在座的诸位开发商，我们干的事情就是做服务，做数字化服务，拒绝赚中间差价，只收取交易佣金的3%作为服务费。”
天猫好房也给出了一个承诺：3年内不赚钱，所有收入%补贴购房者。
3年内不赚钱，这一承诺意味着天猫好房3年内的人力和运营成本全靠补贴维持，对于阿里而言补贴小费用并不难，难的是补贴后的天猫好房能否赢得购房者认可和市场份额，能否从贝壳口中撕出一片份额出来是关键。
补贴也并不是没人做过，几年前的房天下进军交易环节，也一度拿出全额佣金进行补贴，但最终在其他渠道、平台的抗议下逐渐减额甚至停止补贴，最终连渠道业务也已经打散。
“我拿自己的钱补贴，关你什么事？”
不好意思，关乎大事。新房市场有其内部的分化，不同产品所针对的客群在一定意义上是隔绝的，无论是天猫好房还是易居，二者都无法垄断某个项目的售楼处带客，开发商需要包括贝壳、我爱我家、安居客等在内的其他带客主体。
如果一旦某一方采取大额补贴，势必会打乱某个项目的定价规则，渠道代理联合抗议与项目自然到访异常流失等问题会接连出现，重压之下，有多少项目还能坚守“补贴”？有多少开发商还能允许其补贴？
至于二手房市场，实则更不用考虑了，明知自身进不去，所以天猫好房选择拉着60家开发商做B端生意，涉及二手房的C端交易太复杂，数字化可以改变很多，但也有很多无法改变。
补贴这一互联网电商竞争思维，能否在房地产市场生存结果，我们往后看。
房子作为低频、刚需、重度决策的高价值产品，购房者的每一个决策背后都有无数次的考量与对比，线上房产交易的概念提出多年，但从未彻底取代线下，不是技术无法打通，而是人心无法克服，太依赖技术就会忽视人性。
大多数游戏的成功是因为人性，买房要去线下看也是因为人性。
试问，你是否胆敢在线上买一套你从未亲临的房子？
蒋凡与卢维兴“很敢”。前者坚持阿里此前在技术领域、VR等方面的持续布局对于线上买房的实现打通了技术基础；后者认为疫情导致消费者越来越习惯于网上选房、购房。
所以，瞭望君也坚持，阿里不懂房地产，蒋凡不懂房地产，卢维心同样也不懂房地产，周忻显然比他们要懂，合作更像是一个“合影局”。
阿里在“衣食行”三领域的所向披靡与成就也只有腾讯能够与之抗衡，但在“住”这个层面，腾讯对于贝壳的投资也仅限于战略层面的股权投资，并未参与太多的运营和战略制定，也别提VR技术线上看房，是个公司都搞得定，真的，别用这个作为技术优势了，挺可笑的。
天猫好房与贝壳找房完全是不同物种，周忻硬是拉着对比，总有点只要我不尴尬，尴尬的就是你的滋味。
时间拨回十年前，周忻也曾想拿下阿里房产频道。
张勇对他提了一个问题：你能解决真房源问题吗？
周忻回答，中国的二手房是多家委托，行业都是钓鱼房源。话外之音是不能解决，而且这问题是整个行业的问题。
张勇拒绝了周忻。
张勇是不懂，所以提出疑问，周忻是不会，所以被拒绝。
年，易居在上海中心开了第一次“房友启动会”，从家到突破家，房友只用了四个半月，这个扩张的速度极快，不知实际合作有多深入，但应该时间够给小中介印刷统一的“房友”招牌。
房友的方式是加盟，极限记录是一个月“加盟”了0家门店，大多是中小中介，也就是那些很难获取用户的信任街边店，此类门店一度被传统中介所拒绝，但易居以“联盟”的模式将其扩充至体内。
与贝壳属同一阵营，但也存在竞争的加盟品牌是德祐，其通过收取加盟费和年收入一定比例的管理费的方式与中小门店合作，对于门店有一定的管理约束，强管控一度受到众多中小门店声讨，但就管控强度而言，也避免了松散联盟之下的业务问题由于无规则而过度涌现。
年，贝壳平台成交总额高达亿元，营业收入达到了亿元。二手房屋交易服务、新房交易服务、新兴及其他服务的营收分别亿元、亿元和12亿元。贝壳亿美金的背后是十几万中介十几年塑造的护城河，在这一点，左晖确实是个狠人。
能与左晖相提并论的人有，但大概率不是周忻；能打破贝壳垄断趋势的企业也有，但大概率不会是易居，“大概率”不是一个最恰当的词，最恰当的词又太绝对。
场面宏大的发布会，人员众多的大合影，周老板又过了次瘾，只不过过几个月，还有多少人能记起今天的发布会。
你们还记得平安好房当初的发布会吗？
